Mineradora pretende realizar maior aquisição da história

Mineradora pretende realizar maior aquisição da história
da Folha Online

A australiana BHP Billiton, maior mineradora do mundo, informou nesta
quinta-feira que tentou comprar a rival anglo-australiana Rio Tinto
--que recusou uma oferta de US$ 140 bilhões.


Segundo comunicado da empresa, a Rio Tinto recusou a primeira
oferta. A BHP voltou a se comunicar com a rival, informando que espera
sentar-se à mesa para negociar. "Não podemos assegurar que qualquer
transação ou oferta será resultado da proposta da BHP Billiton", disse
a mineradora australiana, em um sinal que pretende elevar a oferta caso
a Rio Tinto se pronuncie.


Caso a nova oferta seja bem-sucedida, seria o maior negócio
corporativo da história. O título pertence atualmente à fusão do
conglomerado de mídia Time Warner com a provedora de internet America
Online, concluída em 2001 com valor aproximado de US$ 124 bilhões.


A aquisição faria a BHP Billiton ter valor de mercado aproximado de
US$ 380 bilhões, equivalente ao da gigante da informática Microsoft.


O faturamento somado das duas companhias em 2006 foi de US$ 54,6
bilhões, muito superior aos US$ 33,1 bilhões obtidos no mesmo período
pela Anglo American, a segunda colocada no ranking mundial das
mineradoras.


A mineradora passaria a deter um terço do mercado mundial de minério
de ferro, além de assumir a liderança na exploração de carvão mineral e
cobre. Suas operações ainda se espalhariam por todos os continentes.


Esta negociação interessa muito à Vale do Rio Doce, já que ela está
no meio do fogo cruzado: é a quarta maior mineradora, e veria a BHP
Billiton se consolidar com folga na liderança. Além disso, passaria a
ter uma rival de peso no mercado mundial de minério de ferro, da qual a
brasileira é atualmente a líder.


Por outro lado, a empresa brasileira vê a oportunidade --mesmo que
remota-- de participar da disputa. Devido a esta possibilidade, as
ações da mineradora na Bovespa (Bolsa de Valores de São Paulo)
avançaram cerca de 4% hoje.


O anúncio fez com que as ações da Rio Tinto avançaram cerca de 22%
na Bolsa de Londres. Os papéis da Anglo American e Xtrata também
subiram.



Defesa


Diante da situação, a Rio Tinto já se prepara para evitar novas
ofertas hostis --ou, ao menos, conseguir um preço mais atraente. A
mineradora já contratou instituições financeiras de peso, como a Morgan
Stanley, para assessorá-la. Tal movimento já foi realizado pela BHP.


Além disso, analistas estrangeiros apontam que uma das possíveis
jogadas dela para evitar a venda seria uma composição com a Vale. Mas
ainda não se sabe como seria esta composição.


Por hora, a Rio Tinto apenas informou, através de comunicado, que
considerou a oferta muito baixa. Foram oferecidos três ações da BHP a
cada uma da Rio Tinto, o que perfazeria uma negociação de
aproximadamente US$ 140 bilhões. Porém, o valor de mercado da
mineradora inglesa é de US$ 159 bilhões.


A empresa também informou que neste momento está focado em concluir
a integração de operações com a mineradora canadense Alcan, cuja compra
terminou nesta semana.



Analistas informaram que, se quiser comprar a Rio Tinto, a mineradora australiana terá que incluir dinheiro na negociação.



Regulação


A BHP Billiton já informou, inclusive, que não se preocupa com os
riscos de uma possível aquisição ser barrada por autoridades
antitruste.


"Na preparação da proposta, a BHP Billiton examinou com detalhes as
questões regulatórias e outras questões práticas da união", disse a
empresa no comunicado da oferta, mas sem especificar como irá convencer
tais autoridades.



O principal problema ficaria no caso do minério de ferro, onde a empresa passaria a ter de 30% a 35% do mercado mundial.



No alumínio o controle também seria grande, já que deteriam cerca de 15% do mercado.